Verwaltungsgebühr Fonds

Investmentfonds erheben für Firmenanalysen, Controlling und vor allem für die Bezahlung der Fondsmanager eine Verwaltungsgebühr, manchmal auch Managementgebühr genannt.

Die Verwaltungsgebühr oder Managementgebühr wird in Prozent angegeben. Wichtig: Die Verwaltungsgebühr wird anteilig und monatlich von der Wertentwicklung abgezogen und direkt aus dem Fondsvermögen entnommen. Sie verlangsamt damit die Wertentwicklung und ist nicht im Fondspreis erkennbar. Die Höhe der Verwaltungsgebühr ist sehr wichtig. Denn sie schmälert die Gesamtrendite der Kapitalanlage – teilweise erheblich.

Kosten: Die Verwaltungsgebühr fällt je nach Fondsart unterschiedlich hoch aus:

• Exchange Traded Funds (ETF) 0,05 bis 0,75 Prozent
• Rentenfonds 0,5 bis 1,3 Prozent
• Offene Immobilienfonds 0,5 bis 2 Prozent
• Aktienfonds 0,8 bis 3 Prozent

Die Verwaltungsgebühr wird in der Jahresendabrechnung aufgeführt und direkt aus dem Anlagevermögen abgezogen.

Tipp 1: Vor dem Kauf von Aktienfonds, Rentenfonds oder offenen Immobilienfonds sollten Sie auch die so genannten versteckten Kosten vergleichbarer Fonds prüfen. Es gibt große Unterschiede. Ein Preisvergleich lohnt sich immer.

Tipp 2: Als Alternative zu Investmentfonds mit hohen Verwaltungsgebühren bieten sich börsengehandelte Indexfonds (ETFs) an. Deren Gesamtkosten liegen meist zwischen 0,05 und 0,75 %.

Zusätzlich stellen immer mehr Fonds eine so genannte Performancegebühr in Rechnung. Sie soll die besondere Leistung eines Fonds belohnen. Ärgerlich: Oft wird die Performancegebühr in Beziehung zu einem Index wie dem DAX gesetzt, wobei es unerheblich ist, ob dieser Index Verluste einfährt. Solange der Fonds weniger Verluste als der Index einfährt, wird die Performancegebühr erhoben.

Langfristig fressen hohe Verwaltungs-, Management- und Performancegebühren viel Rendite. Einen genaueren Anhaltspunkt über die anfallenden Kosten gibt die so genannte Total Expense Ratio (TER) oder Gesamtkostenquote, die im vereinfachten Verkaufsprospekt und in jedem Jahresbericht stehen muss.

Die Tabelle gibt Aufschluss über die tatsächliche Rendite und den tatsächlichen Fondswert einer Anlage in Aktienfonds, Rentenfonds oder offene Immobilienfonds, wenn unterschiedlichen Höhen der Verwaltungsgebühr abgezogen werden.